Macro: un clima tranquilo, pero la Fed sigue al acecho

En el lado macroeconómico, no hay avalancha de estadísticas esta semana, lo que da un poco de respiro a los mercados tradicionales... y, por mimetismo, a las criptos. La atención se centra en el tema de los aranceles estadounidenses: la pausa, prevista inicialmente hasta el 9 de julio, podría finalmente prolongarse, lo que tranquiliza a los inversores. Una señal de que Trump estaría (quizás) abierto a la negociación. ¡Ambiente de «vaso medio lleno» en los mercados!

En cuanto a las expectativas de recortes de tasas de la Fed, el consenso ahora apuesta por dos recortes para final de año. Los mercados parecen adaptarse y la tensión sigue contenida. Por supuesto, la situación puede cambiar en cualquier momento, sobre todo ante la publicación de las actas del FOMC previstas para esta noche. Pero, por ahora, nada alarmante a la vista.

Mercado cripto: los institucionales siguen presentes

En cripto, una noticia importante: más de 200 millones de dólares de inflows se han registrado en los ETFs Bitcoin Spot. Los institucionales siguen entrando al mercado, señal de un interés que no decae ni siquiera en niveles de precios históricos. El Bitcoin muestra una dominancia sólida por encima del 65% y sigue pegado a sus ATH, prueba de que la confianza se mantiene, incluso en un entorno incierto.

Análisis técnico: consolidación, construcción... y configuración positiva

Siempre empiezo por los marcos temporales largos: en el weekly, el Bitcoin sigue consolidando por encima de su MM50. Dos meses de lateralización, es mucho tiempo, pero también una señal de construcción sólida, generalmente favorable a una salida alcista siguiendo la tendencia previa. Tuvimos una gran vela bajista seguida de una rápida recuperación con una vela alcista, señal de que los vendedores han sido absorbidos y de que el mercado sigue siendo resiliente.

Misma observación para Ether: la MM50 aguanta, la configuración se mantiene limpia. La subperformance frente al Bitcoin parece atenuarse (¡sin llegar a un flippening!), pero la tendencia es prometedora para quienes acumulan ETH.

Los altcoins, por su parte, siguen siendo más volátiles y técnicos. En Total3 (excluyendo BTC/ETH), misma lógica: acción-reacción en los soportes, MM50 y líneas ascendentes sirven de apoyo, pero la selección sigue siendo clave.

Sentimiento del mercado: la paciencia paga (o no)

En los marcos temporales más cortos (diario y H4), se observan numerosos signos de compresión en varios activos importantes:

• Solana: compresión marcada bajo la MM50, nivel clave a superar hacia los 154-155$, riesgo controlado pero potencial de aceleración si hay ruptura.
• BNB: tapón técnico en 666$, estructura cada vez más limpia en H4.
• AAVE: fuerte impulso reciente, nunca retrocedió un 50%, pero cuidado si el soporte cede.
• XRP: aún sobre un soporte semanal sólido en 2$, aunque le falta impulso a corto plazo.

La consigna: priorizar la gestión activa, las entradas en compresión y, sobre todo, stops claros. El objetivo no es apostar todo, sino identificar configuraciones donde la relación riesgo-recompensa sea razonable. Cuidado también con no entrar demasiado tarde en activos ya muy lanzados (¡gestiona bien el FOMO!).

Estrategias actuales

En Ethereum, por ejemplo, retomé una posición alrededor de 2 608$ con un stop ajustado por debajo de 2 469$. Si el movimiento no arranca, acepto la pérdida. Esta gestión activa (más defensiva y con posiciones pequeñas) me permite acompañar al mercado, sin sobrerreaccionar a falsas señales ni sobreponderar apuestas inciertas.

En altcoins, la selectividad es esencial: mejor centrarse en los activos que muestren fortaleza, que en los que se estancan o no rebotan a pesar del contexto positivo.

También destaco Hyperliquid: configuración diaria interesante, pequeño breakout, para vigilar por encima de 40$. Es un caso para poner en alerta, sin precipitarse.

Conclusión: calma aparente, pero configuraciones prometedoras

En resumen, el mercado cripto se mantiene sólido pese a la incertidumbre macroeconómica, los institucionales están presentes y la consolidación actual construye bases sanas para el futuro. El verano puede traer sorpresas: clave será reaccionar rápido, ser selectivo y seguir gestionando el riesgo con rigor.

¡Gracias por vuestros mensajes, vuestra fidelidad y vuestros compartidos! No dudéis en dar vuestra opinión, compartir vuestras estrategias actuales o decirme en qué criptos estáis posicionados. Seguimos haciendo análisis juntos, en directo.

¡Que tengáis un buen día y nos vemos pronto para otra actualización cripto!

https://www.youtube.com/watch?v=dKDGrJnC_p4

Xavier Fenaux 09 de julio de 2025