El acuerdo EE.UU./UE, las criptomonedas que no despegan… y lo que me repito cuando estoy cansado.
¡Hola Morning Mooders! Espero que tengan toda la energía esta mañana, porque yo... ¿cómo decirlo?... ¡Hoy me cuesta más que de costumbre! Es martes 29 de julio, son las 6:40 de la mañana, y no les voy a mentir: he pasado una noche horrible. Lo comentaré con más detalle al final para no deprimir el ambiente desde el principio.
Pero no importa el cansancio, hoy mi palabra clave es disciplina. Uno podría pensar: "Sí, pero hay que descansar, tal...", pero ¡no! Todos tenemos 24 horas al día y hacer de este día uno marcado por la disciplina es uno de mis objetivos. Es en esos momentos difíciles cuando hay que ser fuerte, cuando más se aprende y no hay que bajar la guardia, sobre todo en los mercados.
Punto de Mercados: Paciencia y Vigilancia
Hoy no tenemos estadísticas macroeconómicas importantes en la agenda. Lo "importante de verdad", como se dice, llega mañana.
En vez de hacer un directo esta noche en Twitch (y un doble directo, porque también estuve en vivo esta mañana en IVT; en fin, ¡día intenso para mí pese a la mala noche!), les propongo que desplacemos el directo con la FED a mañana por la noche, en Twitch. Busquen mi nombre, que me encuentran fácil.
Mañana va a estar cargado: tendremos el ADP, el PIB de Estados Unidos y la FED por la noche desde las 20h. ¡Ánimo!
Resultados Empresariales: Sigue el Baile
Hoy comienzan los resultados empresariales. Esta noche, antes de la apertura de los mercados, llegan nombres grandes: UNH, Ns, PayPal, Sofi, Boeing, UPS, Petit Fahy, Mer, Procter, Ngombel.
Esta noche, tras el cierre de los mercados, prepárense para Visa y, para quienes les gusta el café (no a mí, pero el café en general sí, ¡aunque no Starbucks!),Starbucks. También tendremos Seagate y Booking Holdings. Así que todavía quedan muchos reportes para hoy.
¡Y eso es solo el principio! El miércoles tendremos a los grandísimos: Facebook (Meta) y Microsoft. Y el jueves será el turno de Apple y Amazon. Ya hablaremos de eso seguro.
El acuerdo UE-EE.UU.: ¿La "sumisión" de Europa?
En cuanto a noticias de flujos, tuvimos la famosa historia del acuerdo entre EE.UU. y la Unión Europea. Al principio, todos decían: "¡Genial! ¡Tenemos un súper acuerdo al 15% y no al 30%!"
Pues vimos la reacción de los mercados en Europa... -0,43% para el DAX, -1% para el CAC. ¿Por qué? Porque en ese acuerdo, como comenté ayer, a cambio de ese 15% en vez del 30%, la UE se compromete a comprar 750.000 millones de dólares en energía de EE. UU. y 600.000 millones de inversión en la economía estadounidense, incluyendo el sector militar.
En resumen, es un acuerdo desequilibrado. Está bien no estar al 30%, pero un 15% sigue siendo mucho más que el 1 o 2% histórico con EE. UU. Así que sí, compras de EE. UU., ya sea en energía o inversión. Europa se ha "rendido" claramente.
Y va aún más allá. François Bayrou, que es de los más neutrales (repito, no hago política, todos están de acuerdo en que está en el centro del centro y no es de los que habla sin sentido), hasta él tuiteó y estoy buscando el tuit exacto: "Un día oscuro en el que una alianza de pueblos libres reunidos para afirmar sus valores y defender sus intereses, acaba rindiéndose." ¡Increíble! Hasta él dijo que era un acuerdo desequilibrado, casi de sumisión.
Estoy de acuerdo con esa conclusión. Insisto, esté o no de acuerdo, no hago política, la detesto. Siempre uso comillas, porque hablar de política hace que la gente se enfade. ¡Relájense!
Me parecía "gracioso" (bueno, no sé si es gracioso, pero entiendieron): la reacción de los mercados fue bastante dudosa. Al principio parecía que iba a "subir", pero ya en la apertura avisé en IVT sobre el DAX: atentos a los 24.500, zona de resistencia, arriba del rango desde casi hace un mes. Se podía fallar, así que ojo con la apertura. Desde entonces hemos perdido 500 puntos.
Mi estrategia en el DAX: Disciplina y Gestión de Riesgos
Sinceramente y con total transparencia, dije que para una visión positiva prefería comprar sobre los 24.300. Volvimos a ese nivel y compré en esa zona del DAX, media posición.
Paréntesis de monemanagement y pedagogía: cuando haces planes o tomas posiciones, no hay que poner el mismo tamaño en todos los activos. El DAX cotiza a 24.000, el CAC a 7.800. No puedes tomar el mismo tamaño de posición ni el mismo riesgo en puntos. Si pones, lo que sea, un euro el punto en el DAX, y en el CAC lo mismo, tienes tres veces más riesgo en el DAX. Por eso algunos no entienden por qué el CAC se mueve tan poco en puntos: ¡vale 7.000, es normal!
Segundo: en cuanto a tamaño de posiciones, hay que elegir tamaños según tu marco temporal. No quiere decir que en el largo plazo vayas con todo. Solo que en estrategias intradía usas tamaños más pequeños que al hacer swing, porque se trabaja con niveles diarios, semanales, incluso mensuales. En intradía, son fluctuaciones, no vas a poner posiciones similares a una exposición de cartera de medio/largo plazo. Fin del paréntesis pedagógico.
Entonces, sobre los 24.300, volvimos a esa zona. Vi señales positivas e ingresé con media posición. ¿Por qué media? Era lunes, había volatilidad, el acuerdo no gustó justo después de la apertura y, sobre todo, no tenía señales claras. Espero que el mercado me dé la razón por encima de los 24.350. Si pasa 24.350, considero que tengo razón. Ahí subo mi posición, "le meto" a la compra.
No fue el caso. Volvimos a 24.300, tuve la primera señal positiva, entré con media posición. Debía aumentar si superábamos 24.350. Nada. Así que asumí una pérdida en media posición en el DAX. Terminado. No esperé a fin de día: mi zona de invalidación del plan comprador era por debajo de 24.250, 24.200, entre 100 y 150 puntos. Así que "quemé" media bala.
Creo que lo mejor es tener dos balas por plan. Una es poco, porque si te equivocas, el plan se va al tacho. Y ocho balas... no vamos a sacar la ametralladora. Si fallas ocho veces, tienes que parar antes, significa que no tienes el ritmo. No pasa nada, pero hay que tener la humildad de decir "Ok, me equivoqué, parto de cero". Si uno no puede, se va a recoger bayas, a correr una hora, a tomar aire. Los trolls me dirán "¡Correr es una tontería!" No, viene bien, despeja la cabeza y cambias el chip. No hace falta ocho stops para decir "No entiendo, día malo". Por eso lo de los dos planes.
La debilidad de Europa frente a la fortaleza de EE.UU.
En general, esta zona de los 24.000 en el DAX la busco para comprar con calma. Veremos qué pasa hoy. Hay un flujo bajista, envolvente bajista, el DAX perdió 1%, pero volvemos a esa zona baja. Es el inverso de ayer, cuando estábamos en la alta. Se vendió la noticia, decíamos que no era un acuerdo equilibrado, por no hablar de "sumisión".
Pondré una pequeña alerta por encima de los 24.000. Si el mercado responde bien, me parece interesante, sobre todo porque volvemos a las MM50 y MM20 diarias en el DAX (en Cash), zona donde el mercado reaccionó muy bien el 19, 20 y 23 de junio y luego casi un mes y medio.
Pero, hay que estar más atentos, Europa está más débil que EE.UU.. Estados Unidos sigue muy fuerte. Luz verde total. Bam bam bam, rodillo. Todo bien. Hay IA. Esta semana toca FED, resultados empresariales, PIB, NFP. Por ahora seguimos en la tendencia de fondo, aún positiva. Así que, luz verde en EE.UU. 44.600 en el Dow Jones es la polaridad. NASDAQ sobre 23.200. En el SP500, igual, 6.350. Mientras tanto, en este nivel, luz verde, nada que decir.
Así que EE. UU. más fuerte que Europa. Ojo, si Europa no reacciona, especialmente el DAX en los 24.000, se acabó.
El CAC 40: Actuar en el momento T
Ah, en el CAC no hablamos de los 7.900, 7.700. ¿Qué dijimos viendo el rango de tres meses? 7.900 no es el rango superior. No tomar posición corta al azar. Hicimos 7.900, 7.800. Listo, había 100 puntos para tomar en el CAC. Al menos un TP1, quizá TP2 a 7.700. Volvemos a 7.700, compras. Tranquilo, lleva tres meses, lo hablamos. "Ah, pero me lo perdí, no estaba..." No, hay que actuar al momento, si no, nada. Si no, esperar la siguiente, quizá en una, dos, tres, cuatro semanas. No sé. Por eso, hay que actuar cuando el mercado da la señal, no al azar.
El Nikkei y el Redollar: Movimientos a Vigilar
Debilidad también en el Nikkei. Japón entre EE.UU. y Japón, el Nikkei subió un 5%. Ya perdió la mitad. Ha habido bastante volatilidad. El aire se está yendo.
El redollar, estoy vendido. Impulso bajista, envolvente bajista semanal. En el diario bajista. Por debajo de 1,1650, sigo vendiendo.
El dólar estadounidense reacciona en la gran zona de 2022. Lo había comentado hace tiempo, estamos reaccionando en esa zona baja. El dollar index es el dólar frente a una cesta de divisas. Ven que estamos reaccionando. Así que tengo que volver a la posición vendedora. Listo para mí.
Materias Primas y Criptos: Calma Chicha, pero Atentos
Tipos en EE.UU., planos. El oro, igual. Sigo esperando los 3.280. Hace un mes compré en esa zona. Lo hablamos, 3.245, 3.280. Buscaba 3.430. Lo hicimos, desde entonces 130 abajo, 3.315 esta mañana, 3.316 exactamente. Espero un poco más abajo. Eso es todo. Prefiero trabajar tranquilo ahora que se mueve el redollar. Abro mi pequeña posición. Veré si el DAX reacciona. Los índices de EE.UU., verde sí, pero sin un retroceso suficiente. Así que tranquilos, y más sabiendo que esta semana hay muchas estadísticas macreconómicas, resultados empresariales, la FED, y más. Vera, paso a paso, sembrando semillas.
Respecto al mercado cripto, manos atadas. Tranquilo, positivo sí. ¿Ultra positivo? No. ¿Tradeo a lo loco? Por supuesto que no, ni de broma. La semana pasada hice una reseña grande diciendo que yo desacelero cuando todos aceleran. Lo publiqué el 24 de julio. El título es "Cripto: momento de frenar". Lo tienen en podcast. Vuelvan a escucharlo y verán que, una semana después, se puede decir que tuvimos "razón", entre comillas. No se trata de tener razón, da igual. Se trata de mantener el estado mental. Yo aligeré parte en tierras, mercado, suelo, lo que sea. Pero mantengo lo demás, y de momento no me emociono. Ya hice mi labor de aligerar gestión activa. Y creo que era lo correcto, y hoy sigue siendo lo correcto, decir: "Ok, sigue siendo positivo. Aguantamos MM20D, en algunas, MM50H4". El Bitcoin sigue muy bien. Consolidación desde hace 20 días, entre 116 y 120 mil, es más probable romper arriba. Pero hoy, en otros, ven: AAVE, el domingo 305 dólares, dos días antes 270. Pensaron "¡Debí comprar! ¡Compro!" y luego, al día siguiente, -8%. Así que tranquilo. El mercado respira, digiere todo, y se dice: "Esta semana hay mucha cosa". EE.UU. sigue fuerte. Nosotros también. Pero de acelerar, nada. Ya aceleramos antes. Mejor guardar combustible, energía y concentración.
Disciplina ante todo: La Noche Difícil y la Lección
Y en general, eso es todo por mi parte. Terminaré tocando el tema molesto, sí: esa noche de mi*. No sé por qué, pero la pasé fatal, dormí poco o nada. Tal vez piensen: "Habrá que descansar, tener cuidado..." No, no. Es justo en esos momentos cuando quiero —no, ni siquiera es querer, no me lo pregunto—, simplemente siento que debo mantener esa disciplina. Ser aún más disciplinado, más concentrado que antes, que cuando todo va bien. Porque es cuando más riesgo tienes de cometer errores.
No quiere decir que necesariamente los cometas, pero hay más posibilidades. El miedo al fracaso, al perder, impide ganar. Así que no tengo miedo a equivocarme, ni a fallar. Quizá hoy, mi plan es decidir que durante una hora descanso. Pero de verdad, no viendo redes sociales o la tele. Para mí, ver la tele no descansa, me desagrada. Es una cuestión personal. Algunos me dirán: "Prefiero ver la tele que salir a correr, porque hay que descansar." Fenomenal, tu vida. Te cuento lo que hago yo. Para mí, correr ayuda. Pero hoy no voy a salir a correr porque estoy agotado; no conviene caer en esa trampa.
Solo quería transmitir que hay momentos más fatigosos. Hay que escucharse, tener la humildad de decir: "Ok, la situación es la que es; igual que con los mercados." Tómate tu tiempo, evita el "estoy cansado...". Mejor pon un plan de acción. ¿Cómo descansar más? Acuéstate antes, menos móvil, menos pantalla, descansa una hora, haz algo concreto. "Pero..." —no, no. No hay excusas. "Estoy cansado, así que hoy ni miro el mercado, no hago nada." ¿Y si hoy todo cambia? ¿Y si acertaste con tu previsión de ayer? ¿El cansancio será una excusa para no haber hecho nada? Por supuesto que no.
Ayer hablaba de esto con alguien. Vi un vídeo o podcast de otro que hablaba también sobre esto. Y coincido: no es cuestión de motivación, sino de disciplina. Hoy estoy disciplinado. Hago mis puntos. Me tomé el tiempo de compartirlo, porque forma parte de mi objetivo de disciplina. Podría no haber hecho nada y quedarme en la cama. ¿Qué habría pasado? Ahora son las 7h, llevo dos horas y media despierto y trabajando, aunque esté cansado. ¿Y si no me hubiera levantado? ¿A qué hora lo habría hecho? No suelo despertarme tarde. A las 8h siento que ya pasé el día. No sé si les pasa a los madrugadores: incluso sábado y domingo, si me levanto tarde, siento que perdí el día. Entonces prefiero imponerme mi rutina y tirar adelante. Quizá hoy descanse más temprano. Pero con acciones concretas. Y mantener la disciplina. Esa es la diferencia.
Ahora está el Tour de Francia femenino. Me parece interesante. No soy fan del ciclismo, ni tengo bici, así que más claro imposible. Además, me parece peligroso. Pero, en fin, opinión personal. ¿Ustedes creen que en el Tour, femenino o masculino, no están cansadas/os a diario? "Pues claro..." Todo está en la cabeza. Participé en una "operación especial" con pruebas duras, y decían, de 200, pasan 3 o 10. Pero los abandonos no son porque seas malo o por lesión: más del 90%, incluso 95-99% abandonan porque es mental. Sí, estás cansado, duele, es duro. Pero se rinden. ¿Se entiende? A veces no tienes ganas. Precisamente entonces, sé más disciplinado que antes. Escribe todo. Requiere más energía, tendrás que comprobar las cosas más veces. Si tomo una posición, no es para ganar o perder unos euros: tendré que verificar todo el doble, estar aún más focalizado en el método: la disciplina. Es un "check point". Eso está ok. Lo asumo. Pero acepto el riesgo. Hoy, no. No hay debilidad, ni excusas. ¿Cansado? Da igual. Adapta el plan y pon acciones concretas. Pero no sirve de nada solo decir "soy disciplinado".
Eso es todo lo que quería compartir hoy. Y si lo digo para ti, también me lo digo a mí mismo. A veces no somos superhéroes, pero intentamos "level up" y mejorar cada día, aunque solo sea un poco.
¡Fuerza y honor a todos y todas! Hagamos que hoy seamos un poco mejores que ayer. ¡Ciao!