Índices Futuros

Futuros Dow: -1,1%
Futuros S&P 500: -1,1%
Futuros Nasdaq 100: -1,2%
Tasa estadounidense a 10 años: 4,36%

Mercados bajo presión esta mañana, mientras las tensiones geopolíticas explotan en Oriente Medio tras los ataques israelíes a Irán. Los inversores huyen del riesgo, a pesar de los sólidos resultados en tecnología y retail.

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Sentimiento del mercado
Índice Fear & Greed: 61
VIX (Volatilidad S&P 500): +8,2% (fuerte aumento)

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Entorno de Mercado
Los mercados mundiales se desploman después de que el ejército israelí atacara varios sitios nucleares y militares en Irán, provocando una respuesta inmediata de Teherán con más de 100 drones lanzados contra Israel.
Israel cerró su espacio aéreo y se declaró estado de emergencia.

"Los mercados financieros no habían anticipado una escala así en los ataques. Como resultado, los precios del petróleo experimentaron su mayor salto desde la invasión rusa de Ucrania."
— Paul Donovan, UBS

"Los efectos del ataque provocaron un claro éxodo hacia activos refugio a nivel mundial."
— Henry Allen, Deutsche Bank

El S&P 500 y el Nasdaq pierden más del 1% en premercado; las acciones tecnológicas y cripto bajo presión.
Las tasas de los bonos permanecen estables pese al aumento de las tensiones, señal de un fuerte apetito por la seguridad.

En el plano económico, el día es ligero con el informe preliminar del índice de confianza del consumidor de Michigan (se espera 49).
No obstante, los precios del petróleo y la incertidumbre geopolítica podrían influir en las expectativas de inflación.

¿Por qué es importante?
Una escalada militar en Oriente Medio, combinada con un fuerte aumento del petróleo, podría reavivar las presiones inflacionarias y presionar a la Fed para mantener los tipos altos por más tiempo. Suficiente para revertir la dinámica alcista de las últimas semanas.

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Valores a seguir

Mayores subidas
RH (NYSE:RH) +20%
A pesar de unos resultados trimestrales mixtos, la acción explota gracias a un ambicioso plan estratégico para reducir la dependencia de China (del 16% al 2%). RH también prevé una recuperación en el segundo semestre, aunque con un impacto negativo de 6 puntos en ingresos de Q2 debido a los nuevos aranceles.

Mayores caídas
Adobe (NASDAQ:ADBE) -2,3%
El grupo revisó al alza sus previsiones anuales tras los resultados impulsados por IA, pero los inversores tomaron beneficios. La acción baja pese a la orientación alcista sobre ingresos y beneficio por acción.

Hut 8 (NASDAQ:HUT) -3%
Las criptos caen mientras Bitcoin baja de los $103,000 debido a las tensiones en Oriente Medio. Coinbase, MicroStrategy, Riot Platforms y otras cripto también pierden más de un 2%.

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Cambios de recomendación

Al alza

• Darden Restaurants Inc. ($DRI) → Jefferies sube a mantener (vs infraponderar), objetivo: $210 (vs $165)
• KLA Corporation ($KLAC) → William O'Neil sube a comprar (vs retirada de cobertura)
• Microsoft Corporation ($MSFT) → William O'Neil sube a comprar (vs retirada de cobertura)
• Newell Brands Inc. ($NWL) → JPMorgan sube a sobreponderar (vs neutral), objetivo: $7 (vs $6)
• Williams Companies Inc. ($WMB) → Wolfe Research sube a igual peso (vs infraponderar), objetivo: $60.08 (vs $51)

Neutro

• Elf Beauty ($ELF) → B. Riley mantiene comprar, objetivo subido a $150 (vs $110)
• Oracle Corporation ($ORCL) → Mizuho mantiene superior, objetivo subido a $245 (vs $180)
• Wayfair Inc. ($W) → Piper Sandler mantiene sobreponderar, objetivo subido a $61 (vs $46)
• RH ($RH) → BNP Paribas Exane permanece en infraponderar, pero objetivo subido a $187 (vs $155)

A la baja

• Fox Corporation ($FOX) → Zacks baja a neutral (vs superior), objetivo reducido a $57 (vs $63)
• Ge Vernova Inc. ($GEV) → Wolfe Research baja a igual peso (vs superior)
• United Rentals Inc. ($URI) → Redburn Atlantic baja a neutral (vs comprar), objetivo reducido a $760 (vs $960)

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Conclusión y Eventos Clave

A vigilar hoy:

• Índice de confianza del consumidor – Michigan (preliminar junio)
• Evolución de la situación Irán/Israel
• Reacciones del petróleo, oro y Bitcoin a la geopolítica

Volatilidad esperada en:

• Energía (petróleo al alza)
• Crypto (riesgo geopolítico)
• Tecnología (toma de beneficios)

Para inscribirse

Buena sesión para todos
Sylvain Mouilhaud: Entrenador de Acciones