Índices de Futuros

Futuros del Dow: -0.6%
Futuros del S&P 500: -0.5%
Futuros del Nasdaq 100: -0.6%

Tasa estadounidense a 10 años: 4.45% (-1 pb)

Los mercados asimilan una escalada prolongada del conflicto Israel-Irán, mientras los inversores monitorean las ventas minoristas en EE. UU. y la reunión del FOMC programada para mañana.

Entorno de mercado

Los futuros de índices estadounidenses retroceden esta mañana mientras el conflicto Israel-Irán entra en su quinto día. A pesar de señales contradictorias sobre una posible desescalada por parte de Irán, las tensiones continúan, con el anuncio de Israel de la eliminación de un alto mando iraní.

Jim Reid (Deutsche Bank) destaca que el mercado recuperó brevemente la esperanza el lunes tras rumores sobre la voluntad de Irán de retomar negociaciones, pero estas informaciones fueron desmentidas luego por Al Jazeera.

Paul Donovan (UBS) comenta:

"El conflicto no parece superar las expectativas del mercado. A pesar del aumento del petróleo, la demanda de activos refugio como el dólar se mantiene moderada."

Otro foco de tensión: Donald Trump abandonó prematuramente la cumbre del G7, alimentando especulaciones sobre una reunión del Consejo de Seguridad Nacional, aunque él negó cualquier vínculo con el conflicto en Oriente Medio.

En el aspecto macroeconómico, hoy se publican las ventas minoristas de mayo:

• Consenso principal: -0.5% M/M

• Ventas minoristas básicas: +0.2% M/M esperadas

¿Por qué es importante?

Estas cifras darán una valiosa indicación sobre la resiliencia del consumidor estadounidense, en un contexto de espera previa a la decisión de política monetaria de la Fed (FOMC) prevista para mañana. Una desaceleración demasiado pronunciada del gasto podría aumentar las expectativas de recorte de tasas.

Valores a seguir

RUN (-35.27%): Fuerte caída de valores solares tras revisión de perspectivas del sector.

UNCY (-23.51%): Anunció un reverse split de 1 por 10.

RDW (-17.06%): Fuerte bajada tras anuncio de recaudación de fondos por $260M.

GEOS (+12.77%): Contrato ganado con Petrobras para la supervisión de reservorios.

WLY (+9.24%): Resultados trimestrales por encima de lo esperado (EPS $1.37 vs $1.27).

ANTA (+5.16%): Buenos resultados con un EPS de $0.28 para $9.65M en ingresos.

JBL (+2.59%): Resultados superiores a lo esperado en el trimestre.

LEN (+2.5%): Previsiones sólidas a pesar de márgenes estables, bien recibido por el mercado.

Cambios de recomendación

Al alza

• CSCO → Deutsche Bank pasa a comprar (objetivo de $65 a $73).
• ROKU → Loop Capital pasa a comprar (objetivo de $80 a $100).
• NOBLE → SEB Bank pasa a mantener (objetivo de $22 a $28.50).

Neutral

• CRS → JP Morgan mantiene sobreponderar, objetivo subido de $245 a $305.
• COREWEAVE → Jefferies mantiene comprar, objetivo de $80 a $180.
• ON → Roth Capital mantiene comprar, objetivo de $50 a $70.
• HOOD → Mizuho mantiene superar el mercado, objetivo de $65 a $80.

A la baja

• RIG → SEB Bank rebaja a vender (objetivo bajado de $2.10 a $1.90).
• SRPT → Baird mantiene superar el mercado pero reduce el objetivo de $60 a $30.

Conclusión y eventos clave
Seguir hoy:

• Ventas minoristas de mayo (8h30 EST)
• Índice de vivienda NAHB (esperado en 36)
• Negociaciones en Oriente Medio
• Reacción de los mercados al posicionamiento geopolítico estadounidense

Se espera volatilidad en:

• Sector de consumo minorista
• Energía y valores defensivos (tensiones geopolíticas)
• Tecnología y semiconductores (reajuste macro)

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Buena sesión a todos
Sylvain Mouilhaud: Coach de Acciones