31 Temmuz 2025 - Third Party

Yapay Zekâ: Altına Hücum

Çeyrek dönem sonuçlarının açıklanma dönemi başladı ve Amerikan teknoloji devleri büyük bir çıkış yaptı. Bu Çarşamba Meta (Facebook, Instagram, WhatsApp) ve Microsoft, tam anlamıyla tarihi rakamlar açıkladı. Rakamların ötesinde Wall Street’e net bir mesaj veriliyor: yapay zekâ artık bir vaat değil, kârlar için bir turbo motor oldu. İşte devam eden bir devrimin deşifresi.

2. Çeyrek Sonuçları: Baş Döndüren Rakamlar

META PLATFORMS

2. Çeyrek 2025 Gelirleri: 47,5 milyar dolar (+%22).
Net kâr: 18,3 milyar dolar (+%38).
Reklam büyümesi: +%21.
Hisse başına kâr (EPS): 7,14 $, beklentilerin çok üzerinde.
3. Çeyrek öngörüleri: Büyüme hâlâ beklentilerin üzerinde.

Açıklama: Meta, platformlarında yapay zekâ destekli yeni araçlarla optimize edilen hedefleme sayesinde reklam talebindeki patlamadan faydalanıyor. Şirketin sağlam iş modeli ve tahminlerinin kalitesi beklentileri aştı.

MICROSOFT

Mali 4. Çeyrek geliri: 76,4 milyar dolar (+%18).
Hisse başına kâr: 3,65 $ (beklenti: 3,37 $).
Azure (bulut) büyümesi: +%34.
Bir sonraki çeyrek için güçlü beklenti.

Açıklama: Microsoft, akıllı bulut dalgasının zirvesinde: Azure bölümü adeta patlıyor ve üretken yapay zekâ çözümleri (Office, Teams, Dynamics vb. ile entegre Copilot) dünyanın dört bir yanında büyük şirketlerin gözdesi oldu. Şirket, gelecek çeyrekte yapay zekâ veri merkezlerine 30 milyar dolardan fazla yatırım yapmayı öngörüyor: Eşi benzeri yok.

Bu Sonuçlar Neden Oyun Değiştiriyor?

1. Yapay Zekâ, Yeni Büyüme Motoru

Meta ve Microsoft, üretken ve öngörücü yapay zekâyı iş modellerinin merkezine koydu. Meta’da yapay zekâ, reklam katılımını ve kârlılığını artırıyor: reklamverenler daha iyi hedefleme ve daha fazla satış için daha fazla ödüyor. Microsoft’ta ise yapay zekâ her alanda—verimlilik, siber güvenlik, sağlık, lojistik—ve Azure’un büyümesini hızlandırıyor.

2. Piyasadaki Etkisi: Nasdaq Yükseliyor

Bu açıklamaların ardından Nasdaq %1,3 ön açılışla artıda, S&P 500 ise %1 yükselişte.
Meta hisseleri ön piyasada %11–12 sıçradı, Microsoft %8’in üzerinde artış gösterdi.
Microsoft, tarihi 4 trilyon dolarlık piyasa değerine yaklaştı.

3. Sektörel Dağılım: Teknoloji Her Şeyi Ezip Geçiyor

'Muhteşem Yedili' (Meta, Microsoft, Nvidia, Amazon, Apple, Alphabet, Tesla) fenomeni güçleniyor.
Kurum yatırımcıları, riskli küçük hisseleri (meme hisseleri) terk edip dijital devlere odaklanıyor.
Teknolojinin S&P 500'deki ağırlığı tarihi rekor seviyede.

Kazanan Stratejilere Yakından Bakış

META: Yapay Zekâ Reklamın Hizmetinde

Meta artık sadece bir sosyal ağ olmaktan fazlası. Gücü: yapay zekâyı gelir kaynağına dönüştürmek. Şirketin kendi öngörücü algoritmaları, reklamları gerçek zamanlı uyarlayabiliyor, kullanıcı davranışını öngörebiliyor ve reklamverenler için daha iyi geri dönüş sağlıyor. Ayrıca Instagram, Messenger ve Facebook’ta metin, görsel, video üretken yapay zekâları, yeni özgün reklam formatları oluşturmak için devreye alınıyor.

MICROSOFT: Copilot, Şirketlerin Katil Uygulaması

Copilot; e-posta, görüntülü görüşme, Excel, proje yönetimi, güvenlik… Tüm Microsoft 365’e entegre üretken yapay zekâ. Şirketlerde hızla benimseniyor çünkü doğrudan ve ölçülebilir verimlilik artışı sağlıyor. Buna OpenAI ile özel ortaklıklar ve 30 milyar doları aşkın yapay zekâ altyapı yatırımı (veri merkezleri, süper bilgisayarlar) da eklenince, küresel liderlik formülü ortaya çıkıyor.

Piyasanın Yorumu: Riskler & Perspektifler

Endeks Yoğunlaşması: ABD piyasalarının mega teknoloji performansına bağımlılığı rekor seviyede. Yapay zekâ ivmesi yavaşlarsa, sert bir düzeltme olabilir.
Değerlemeler Takipte: Büyümeye rağmen, Microsoft veya Meta’nın değerlemeleri tarihsel standartların sınırında. Piyasa, güvenlik ve yapay zekâdan para kazanma kapasitesine yüksek fiyat biçiyor.
Yenilik mi, Balon mu?: Şimdilik temeller sağlam: kârlar, marjlar, nakit akışı yükseliyor. Ancak herkes GAFAM temposuna ayak uyduramayacak.

Bundan Sonra Ne Beklenmeli?

Apple ve Amazon’un bir sonraki sonuçları yakından takip edilecek. Yatırımcılar “yapay zekâ süper döngüsü”nü teyit etmek istiyor.
Fed’in destekleyici para politikası sürerken ve teknoloji büyümesi güçlü kaldıkça, piyasa görünümü olumlu kalıyor.

Meta ve Microsoft’un sonuçları onaylıyor: teknoloji ölmedi—hatta yapay zekâ sayesinde yeni bir seviyeye çıktı. Ancak piyasa coşkusu dikkat ve seçicilik gerektiriyor. Yarınların büyüme motorlarını anlamak hiç olmadığı kadar önemli… en iyi fırsatları yakalamak ve geçmişteki hatalardan kaçınmak için.

InteractivTrading.com
31 Temmuz 2025