Enflasyon: Her Şeyi Tersine Çevirebilecek Şok – Piyasalar, Fed, Altın ve Kriptolar Alarmda
Updated Eylül 2025
Her sabah erken kalkarım
Instagram'a kahve paylaşmak için değil, kararlarımı hazırlamak için
Piyasalarda da hayatta da farkı yaratan; öngörü, kararlılık ve harekete geçebilme yeteneğidir
Bugün enflasyon, teknoloji, Oracle, yapay zeka, ABD piyasaları ve en önemlisi tutum hakkında konuşacağız
Artık yorum zamanı bitti, harekete geçme zamanı
Her zaman sonradan ahkam kesenler, geriye dönük hava tahmincileri olacak
Her şey bittikten sonra her şeyi bilenler
Sen ve ben orada değiliz
Biz hareketteyiz
Hazırlanıyoruz, karar veriyoruz, risk alıyoruz, açıkta kalıyoruz
Ve tüm oyun burada oynanıyor
En büyük tehlike? Ertelediğimiz kararlar
Almamız gerektiğini bildiğimiz, ama "yarın bakarım" diye ertelediğimiz kararlar
İyi ya da kötü, alınan bir karar her zaman hareketsizlikten iyidir
Makro Veriler: Enflasyon Barış Hakimi
Dün üretici fiyat endeksi (PPI) şaşırttı: –%0,1, beklenen +%0,3
İyi haber ancak ana rakam bu değil
Herkesin beklediği bugün açıklanacak olan CPI (tüketici fiyat endeksi)
Geçen ay: +%2,7
Şu anki beklenti: +%2,9
Hızlı özet:
Enflasyon < %2,9: riskli varlıklarda yükseliş, dolarda düşüş
Enflasyon > %2,9: piyasalarda baskı, olası faiz artışı
Enflasyon = %2,9: nötr, piyasa tepkisi belirleyici olacak
Bugün piyasalar şunu öngörüyor:
2025 sonuna kadar 3-4 faiz indirim
Piyasanın %9'u gelecek hafta çift indirim bekliyor
Oracle: Bir Teknoloji Devinin Uyanışı
Oracle için bir seansta +%35'lik tarihi sıçrama
30 yıldır görülmemiş bir yükseliş
Ciro: +%12
Bulut faaliyeti: +%30
Sipariş defteri: Yıllık +%360
OpenAI (Stargate) ile 5 yılda 300 milyar USD'lik büyük sözleşme
Bu çeyrekte 4 büyük anlaşma daha açıklandı
Oracle, yapay zeka altyapısında stratejik bir tedarikçi oluyor
Herkes geç kaldı sanırken, Oracle dijital gelecekte kilit oyuncu olarak öne çıkıyor
Tersine:
Novo Nordisk 9000 kişilik işten çıkarma açıkladı
Inditex beklentilerin altında satış açıkladı
Avrupa tarafı daha gergin
ABD Endekslerinde Planım: Geri Çekilmelerde Alım
S&P500'de 6485 puandan uzundayım
TP1 ve TP2 tamam, şu anda 6530 civarındayız
6550 üzeri olumlu enflasyon sürprizinde pozisyon artırırım
6500 altı olumsuz sürprizde risk azaltırım
Aynı mantık:
Nasdaq
Dow Jones
Altın (3660 üzeri)
Eurodolar (dikkat 1,1650 civarı)
Amaç: Akıntıyı takip etmek, körlemesine tahmin yürütmemek
Her iki senaryoya hazır olmak
Kriptolar: Hafiflet, Kâr Al, Kontrol Kendi Elinde
Güçlü kriptolarda aktif yönetimle pozisyon azalttım:
ETH: 4800'de TP2, şu an 4400
BTC: ATH 125k, şu an 114k
AAVE, LINK, SUI, CAKE: stratejik azaltımlar, daha altta alım emirleri
Bugün:
Piyasa iyi gidiyor
Boğa sinyalleri tekrar öne çıkıyor
Planım: Enflasyon elverirse güçlü coinlerde artırmak
Akılda Kalması Gerekenler
Kusursuz an asla gelmez
Önemli olan, hazır olmak, plan yapmak ve harekete geçmek
Piyasalar çalışanı ve net karar alanı ödüllendirir
Bugün:
CPI < %2,9 → riskli varlıklar yükselir, USD düşer
CPI > %2,9 → temkinli ol, konsolidasyon olabilir
Rakam ne olursa olsun önemli olan piyasa tepkisi
Hazır ol
Bir planın olsun
Ve en önemlisi, harekette kal
Daha fazlası için?
Morning Mood podcast'ine abone ol
Bölümü beğendiysen oyla
Takipte kal, yarın erkenden yeniden görüşürüz
Xavier Fenaux – Morning Mood
11 Eylül 2025
