Dolar Çöküyor, Piyasalar Yükseliyor... Ama Fed Şenliği Frenliyor

Herkese merhaba! Cuma sabahı, saat 6 ve haftanın sonu yaklaşırken piyasalara kapsamlı bir bakışla başlıyoruz. Geleneksel piyasalarda hafta sonu yaklaşsa da biliyorsunuz ki kripto parada asla bitmez! Geçen hafta sonu yaşanan minik panik sayesinde bazı kriptoları dipten alma fırsatı yakaladık. Şimdi ise %10 ila %25 getiriyle oldukça rahatladık!

Jeopolitik Sakinleşme ve Emtialara Etkisi

Petrolde Serbest Düşüş

Dün konuştuk, İran’la ilgili bu jeopolitik moladan dolayı içimiz rahat. Varil başına 77 dolar olan petrol şimdi 67 dolara geriledi. İki günde %15 kayıp! Bu gevşeme, piyasalarda olanların gerçek bir gerginlikten çok bir iletişim meselesi olduğunu gösteriyor.

Amerikan Doları Baskı Altında

Ayrıca Amerikan doları 2022’ten bu yana yeni yıllık dip seviyelerini görüyor. Bu düşüş baskısından yıl başından beri bahsediyoruz ve daha da artıyor. Neden? Çünkü şimdi piyasa yıl sonuna kadar üç faiz indirimi bekliyor.

30 Temmuz’daki bir sonraki toplantı için ise piyasanın %20’si faiz indirimi öngörüyor. Ben buna kesinlikle inanmıyorum! Çünkü Fed’in Trump ve yönetimden baskı almasına rağmen, enflasyon buna izin vermiyor ve istihdam da o kadar kötü değil.

Fakat piyasa üç indirim bekliyor: eylül, ekim ve aralık (kasımda toplantı yok). 10 Aralık’a kadar bu üç indirime %43’ten fazla piyasa katılıyor. Bu doların düşmesine, riskli varlıkların yükselmesine yol açıyor.

Endeks Analizi: Avrupa vs ABD

DAX Yükseliyor

Avrupa kendini zorluyor. Rodolph harika iş çıkarıyor, DAX coşuyor! Geçen pazar bahsettik, perşembe-cuma MM50’deydik, bugün MM20’deyiz. Üç haftanın en yüksek seviyesinde.

DAX’ta 18.300 - 18.500 bölgesi güçlü bir teknik alan, çok iyi tutuyor! ABD endeksleri genel olarak olumlu, aynı çizgide devam edebiliriz.

Cac 40, Milli Keçimiz

Öte yandan Cac tam bir keçi! Dünyada — biraz abartıyorum, Stoxx 50 de var — dün kırmızıda kapanan tek endeks. Küçük bir eksiydi (-0,01%), yine de diğerleri yükselirken sembolik.

Neden? Carrefour dün -%8 çöktü! Affedersiniz ama başka şekilde söylenemez. Carrefour’da böyle bir düşüş aylardır, belki daha uzun süredir olmamıştı. Özellikle JP Morgan’ın analizleriyle, “azalt” tavsiyesi geldi. Carrefour 1993 seviyelerine döndü! Yani rastgele alım yapmak çalışmıyor.

Carrefour’daki böylesi bir hareket oldukça etkileyici. Bu büyüklükte bir hissede -%8 çok nadir. Piyasa keskin cezalar veriyor; OVH de büyük darbe aldı, Worldline bir günde %40 değer kaybetti. Kriptoya benzemeyen devasa hareketler — ama burada klasik borsadayız!

Bazı Güzel Performanslar

Diğer yandan Air France yararlandı: salı %8, çarşamba %4, dün %4,5 yükseldi. Düşen petrol fiyatlarından yararlanan havayolu şirketleri, geçen açığı kapatıyor.

Ayrıca Alstom 1,7 milyar euroluk büyük bir sözleşme aldı — 18,5 milyar ciroya kıyasla muazzam bir rakam.

Hisse Seçimi ve Sektörel Strateji

Bu yüzden bence bu yıl da hisse seçimi önemli, endekslerde de aynı şekilde. Güçlüler ve zayıflar var; rahat olunan alanlara odaklanmak gerekli.

360 derece bakışla, filtreleme, sonra doğru bölgede sektör ve performanslı şirketleri bulma adımı uygulanabilir.

Lüks Örneği

Lüks sektörü, LVMH yıl başından beri neredeyse %40 kayıp yaşadı. Dün de %2’ye yakın düştü. “Her şey iyiye giderken, dolar düşerken neden böyle?” diyorum… Ama olmuyor!

Piyasa genelde sakin, ama arada moral bozanlar çıkıyor. LVMH’ye herkes 900’de sahip olmak isterken, şimdi neredeyse 400’de kimse istemiyor. Belki zamanlama olarak ilginç bir fırsat?

Temelde ben de isterdim, seviyeler ilgimi çekiyor. Zamanlama önemli — hep rastgele para yatırmak doğru değil.

Karmat Vakası

Bir de Karmat çok sıkıntılı. Kalp teknolojileri alanında dünyadaki en gelişmişlerden biri. Şu an parası yok! Hatta sitelerine baktığınızda, açıkça bağış isteği var — ancak karşılığında hisse bile yok! Umutsuzluğun başladığı nokta burası.

Bir günde %70 düştü (sanırım pazartesi), günü -%40 ile kapadı, hâlâ geçen haftaya kıyasla -%40. Böyle durumlarda açık fikirli ve nesnel olmak lazım.

Kişisel Pozisyonlarım

Euro/Dolar: Stop Loss’a Uydum

Euro/Dolar’da zararla pozisyonumu kapattım, çünkü hala dolardaki baskı ve faiz beklentileri devam ediyor.

Altın Giriş Bölgemde

Altın, alım bölgem olan 2240-2280 civarında, bu sabah 2290 seviyesindeyiz. Hafif düşüyor. Riskten kaçış yok, “altının artık faydası yok, riskli varlıklar önde” diyenler var. Altın, dolar zayıflığından bile yeterince faydalanamıyor.

2240-2280 arası bana göre ilgi çekici olabilir. Önümüzdeki günlerde bu seviyeleri takip edeceğim.

Günün Ekonomik Verileri

Dün GSYH’nin üçüncü tahmini geldi ve gerçekten kötüydü! Beklenti -%0,2’ydi, üç aylık tahmin arasında -%0,5 geldi. Kötü haber iyi haber! Çünkü kötü büyüme, Fed’e faiz indir baskısı doğuruyor.

Bugün 14:30’da PCE (Kişisel Tüketim Harcamaları) — enflasyonun CPI’dan daha dengeli bir ölçümü. Beklenti +%0,2.

Kriptolar: Yeniden Aralıklara Dönüş

Panik Sonrası Toparlanma

Kripto piyasası için, girişte de dediğim gibi: Geçen hafta sonu 1 milyar dolar değerinde pozisyon tasfiye edildi.

Ben en iyi şekilde AVE, SOL ve TERA alımı yaptım — şu an daha fazla ekleme yapmadım, TERA girişim 2100 dolardı, dibi de 2113’ten döndü.

Panikte pozisyon artırmak, düşüşlerde fırsat kovalamak önemli. Herkes panik yapınca fırsatlar doğuyor. Şuan Bitcoin 108k — hiç de fena değil!

Tekrar Aralıklara Dönüş

Bitcoin, TERA, Total3’te son iki aydır içinde olunan aralıklara geri dönüyoruz. Bu da Geçen hafta sonu yaşanan düşüşün fazlalık, aşırı korku ve kaldıraçtan kaynaklandığını gösteriyor.

Somut Örnek: AVE

AVE, temelde ve teknik olarak çok güçlü bir kripto. 300 dolar civarından çıktığımdan beri %30 değer kaybetti.

%30 düşünce tekrar alırım. Neden? Bugün %25 yükseldi, pozisyonun bir kısmını çektim, ben böyle devam edeceğim. Bu işte çalışmak, objektif ve alçakgönüllü olmak gerek.

Neden Alçakgönüllülük?

Çünkü zorlanan kriptolar da var. Mesela SUI: yıl başında çok pozitif bakıyordum, Nisan-Mayıs’ta %70 pozisyonu realize ettim, 2 dolardan 4 dolara çıkınca sattım.

Artık güçlüler arasında değil, hareketli ortalamalara bakıyorum. Dediğim gibi, 70 kripto bile fazla, 70 bine hiç gerek yok!

Metodoloji: Not Defteri ve Kalem

Gerçekten oturup güçlü-zayıf listesi yapmak gerek. Aynı sporda olduğu gibi, tekrar yapınca alışkanlık haline gelir.

Piyasada da öyle: güçlüleri- zayıfları bilip, zayıfı almamak kuralınız olsun.

Günlük Disiplin

Bu çalışma sonrası olabildiğince sade olup kendimize güvenmeliyiz, yoksa tüm emekler boşa gider.

Sabah, akşam, öğlen 15’er dakika çalışın. Kaç kişi bunu yapar? Herkes Netflix dizisi izliyor ya da Tiktok’ta geziniyor. Ben ise daha çok öğrenmek ve anlamak istiyorum!

Tüm alanlarda böyle: yatmadan önce 15-20 dakika okursanız bir yılda 10 kitap bitirirsiniz. 10 kitap hayatınızı değiştirebilir!

Mevcut Teknik Görünüm

Bu ön hazırlığı her gün yapmak önemli: Hiçbir şey olmasa da, zor da olsa kolay da olsa, durum ne olursa olsun.

Hala kriptolarda pozitifim, birkaç puan daha alabiliriz. Bugünkü yapı oldukça sağlıklı, geçen hafta sonundan gelen hareketin %50 düzeltmesini gördük.

2350-2400 altına inmediğimiz sürece TERA’daki ana tablo değişmiyor, Pazartesi günüki güçlü hareketin %50’sine kadar düzeltmedikçe trend devam ediyor. Yataya da konsolide etse, hemen iki katına çıkmasa da sorun yok.

Herkes biliyor ki kriptoda bir gecede iki katı olmaz!

Günün Programı

Bugün ayrıca Porcenpart ile orta ve küçük ölçekli teknoloji hisseleriyle ilgili bir video yayınlayacağım. Porcenpart’ın üst yöneticisinin görüşünü paylaşacağım.

Sonuç ve Hedefler

Hedeflerimizi unutmayalım: Günde 2-3 hedef. 3 iyi, 2 az, 5 fazla. 3 tam ortası! 3 hedefi başardıysanız, gün sonunda güzel bir ödüldür.

Güç ve onurla, harika bir gün dilerim!