Pasar Menurun
Kontrak berjangka indeks AS turun pagi ini saat investor mencerna gelombang baru laporan laba perusahaan. Penurunan semakin tajam:
- Nasdaq 100: -0,7%
- S&P 500: -0,5%
- Dow Jones: -0,5%
Makroekonomi & The Fed
- Inflasi: Indeks harga produsen bulan Desember keluar di atas ekspektasi, memicu kembali kekhawatiran soal inflasi.
- Kebijakan Moneter: Donald Trump mengumumkan niat mencalonkan Kevin Warsh sebagai ketua The Fed. Dikenal dengan sikap ketat terhadap kebijakan moneter di tahun 2010-an, Warsh mungkin kini akan mengambil pendekatan lebih oportunistik, bertaruh pada siklus disinflasi terkait produktivitas menurut ekonom Dario Perkins.
- Imbal hasil obligasi: Imbal hasil naik di seluruh kurva:
- 10 tahun: +3,2 bps ke 4,27%
- 30 tahun: +4,6 bps ke 4,90%
- 2 tahun: +0,7 bps ke 3,57%
Laporan Kinerja Perusahaan
Pemenang
- SanDisk (SNDK) +20%: Hasil luar biasa didorong oleh permintaan pusat data (+64% Q/Q). Panduan Q3 jauh di atas konsensus. Perpanjangan kemitraan dengan Kioxia hingga 2034.
- Deckers Outdoor (DECK) +13%: Penjualan UGG dan HOKA mencapai rekor. Proyeksi tahunan dinaikkan di atas konsensus.
- SoFi Technologies (SOFI) +7,6%: Pertumbuhan pinjaman dan anggota yang pesat. Panduan 2026 di atas ekspektasi.
- Tesla (TSLA) +3%: Rumor merger dengan SpaceX atau integrasi dengan xAI, terkait proyek pusat data orbital bertenaga Starlink.
- Verizon (VZ) +2%: Hasil solid dengan pertumbuhan pelanggan pascabayar. Proyeksi 2026 tetap kuat.
Pecundang
- KLA Corp (KLAC) -11%: Hasil kuat tetapi arus kas bebas mengecewakan dan pasar tetap hati-hati meski panduan di atas rata-rata.
- Newmont (NEM) -8,6% dan Freeport-McMoRan (FCX) -6,3%: Tekanan pada sektor pertambangan.
- Schneider National (SNDR) -15%: Hasil di bawah dan panduan 2026 jauh di bawah konsensus.
Teknologi & Konsumsi
- Apple (AAPL) -0,25%: Hasil solid berkat penjualan iPhone rekor. JPMorgan mempertahankan rekomendasi Overweight dan menaikkan target harga ke $325.
- Margin produk rekor dipastikan untuk beberapa kuartal mendatang.
Yang Perlu Diperhatikan Hari Ini
- Reaksi pasar terhadap prospek arah kebijakan moneter di bawah Kevin Warsh.
- Lanjutan laporan kinerja besar lainnya.
- Pergerakan imbal hasil obligasi & tekanan inflasi.
