Indeks Futures

Dow Futures: +0,3%
S&P 500 Futures: +0,2%
Nasdaq 100 Futures: +0,4%
Imbal Hasil Obligasi AS 10 Tahun: 4,37% (+1bp)

Pasar tetap tangguh! Sambil menunggu data ketenagakerjaan baru, indeks bergerak naik di pra-pasar, didorong oleh harapan perlambatan ekonomi yang terkendali.

Lingkungan Pasar

Futures AS naik saat investor mencerna data pekerjaan swasta yang mengecewakan kemarin, mengindikasikan pelemahan ekonomi. ADP menunjukkan penciptaan lapangan kerja swasta terendah dalam lebih dari dua tahun, memicu reli obligasi.

"Pasar tampil kuat kemarin, setelah data AS yang lemah memicu reli besar di US Treasury, sehingga mendukung aset berisiko," – Henry Allen, Deutsche Bank

Hari ini, para trader menantikan klaim pengangguran mingguan (diperkirakan 236K) dan laporan produktivitas serta biaya kuartal 1.

"Produktivitas nyata sangat penting bagi pertumbuhan jangka panjang. Teknologi seharusnya mendorong produktivitas namun juga meningkatkan kekhawatiran masa depan." – Paul Donovan, UBS

Mengapa ini penting?

Angka hari ini memberikan gambaran awal untuk laporan NFP besok. Data yang lebih lemah dapat memperkuat argumen untuk kebijakan moneter yang lebih longgar, yang langsung memengaruhi imbal hasil obligasi dan valuasi saham teknologi.

Saham yang Perlu Diperhatikan

Kenaikan Terbesar:

• Babcock & Wilcox (BW) +26,10%: Penjualan anak usaha Diamond Power International senilai $177 juta

• Verint Systems (VRNT) +18,79%: Hasil di atas ekspektasi, didorong permintaan AI

• MongoDB (MDB) +16,64%: Hasil kuat, proyeksi dinaikkan dan buyback saham

• Tilly's (TLYS) +7,69%: Reaksi positif meski hasil di bawah ekspektasi

• Five Below (FIVE) +7,23%: Hasil lebih baik dari perkiraan meskipun CFO mundur

• Xcel Brands (XELB) +9,52%: Hasil campuran namun respons pasar positif

Penurunan Terbesar:

• Winnebago (WGO) -6,56%: Hasil Q3 sementara mengecewakan, tekanan pada sektor RV

Perubahan Rekomendasi

Naik

• Visa (V) → Mizuho naik ke Outperform, target dinaikkan ke $425
• Texas Instruments (TXN) → Bernstein naik ke Market Perform, target $180 (dari $140)
• Nvidia (NVDA) → Punto Research naik ke Hold, target dinaikkan ke $138
• Veeva Systems (VEEV) → CICC tetap Outperform, target $325 (dari $270)
• MongoDB (MDB) → Capital One tetap Overweight, target $261 (dari $209)
• Roblox (RBLX) → Piper Sandler tetap Overweight, target $105 (dari $85)
• HealthEquity (HQY) → JP Morgan tetap Overweight, target $125 (dari $100)

Netral

• Dollar General (DG) → Daiwa tetap Netral, target $107 (dari $81)
• Dollar Tree (DLTR) → Piper Sandler tetap Netral, target $93 (dari $72)
• Five Below (FIVE) → Morgan Stanley tetap Market Weight, target $135 (dari $110)

Turun

• Ferguson Plc (FERG) → Berenberg turun ke Hold, target naik ke $215
• Microsoft (MSFT) → Punto Research turun ke Hold, target $444,65

Kesimpulan & Acara Penting

Yang perlu dimonitor hari ini:

• Klaim pengangguran mingguan (perkiraan 236K)
• Produktivitas dan biaya tenaga kerja (Q1 AS)

Volatilitas diperkirakan pada:

• Sektor teknologi (menyusul pergerakan di NVDA, MDB, VRNT)
• Obligasi AS (sensitif pada data ketenagakerjaan)

Klik di sini untuk mendaftar

Selamat bertransaksi!
Sylvain Mouilhaud: Pelatih Saham