Indeks Futures

Futures Dow: -1,1%
Futures S&P 500: -1,1%
Futures Nasdaq 100: -1,2%
Imbal Hasil AS 10 Tahun: 4,36%

Pasar berada di bawah tekanan pagi ini, karena ketegangan geopolitik meningkat di Timur Tengah setelah serangan Israel ke Iran. Investor menghindari risiko, meski hasil sektor teknologi dan ritel solid.

---

Sentimen Pasar
Indeks Fear & Greed: 61
VIX (Volatilitas S&P 500): +8,2% (naik tajam)

---

Lingkungan Pasar
Pasar global anjlok setelah militer Israel menyerang beberapa situs nuklir dan militer di Iran, memicu respons langsung dari Teheran dengan lebih dari 100 drone diluncurkan ke Israel.
Israel menutup wilayah udaranya, dan status darurat telah diumumkan.

"Pasar keuangan tidak memprediksi skala serangan sebesar ini. Akibatnya, harga minyak naik tertinggi sejak invasi Rusia ke Ukraina."
— Paul Donovan, UBS

"Efek serangan itu memicu pelarian besar-besaran ke aset safe haven secara global."
— Henry Allen, Deutsche Bank

S&P 500 dan Nasdaq terkoreksi lebih dari 1% di pra-pasar; saham crypto dan teknologi tertekan.
Imbal hasil obligasi tetap stabil meski ketegangan memuncak, menandakan permintaan tinggi untuk aset aman.

Secara ekonomi, hari ini cukup ringan dengan laporan awal Indeks Keyakinan Konsumen Michigan (diperkirakan di 49).
Namun, harga minyak dan ketidakpastian geopolitik dapat memengaruhi ekspektasi inflasi.

Mengapa ini penting?
Eskalasi militer di Timur Tengah ditambah lonjakan harga minyak bisa memicu kembali tekanan inflasi dan memaksa The Fed mempertahankan suku bunga tinggi lebih lama, berpotensi membalik tren bullish pasar yang muncul beberapa minggu terakhir.

---

Saham Yang Perlu Dicermati

Kenaikan Tertinggi
RH (NYSE:RH) +20%
Meski hasil kuartalan campuran, harga saham melonjak berkat rencana strategis ambisius untuk mengurangi ketergantungan dengan China (dari 16% jadi 2%). RH juga memperkirakan pemulihan pada paruh kedua tahun, meski ada dampak negatif sebesar 6 poin terhadap pendapatan Q2 akibat tarif baru.

Penurunan Terbesar
Adobe (NASDAQ:ADBE) -2,3%
Perusahaan menaikkan proyeksi tahunan berkat hasil yang didorong AI, tapi investor ambil untung. Saham melemah meski proyeksi pendapatan dan laba per saham positif.

Hut 8 (NASDAQ:HUT) -3%
Saham crypto anjlok saat Bitcoin turun di bawah $103.000 akibat ketegangan di Timur Tengah. Coinbase, MicroStrategy, Riot Platforms, dan saham crypto lain juga turun lebih dari 2%.

---

Perubahan Rekomendasi

Naik

• Darden Restaurants Inc. ($DRI) → Jefferies naikkan ke hold (sebelumnya underperform), target harga: $210 (sebelumnya $165)
• KLA Corporation ($KLAC) → William O'Neil naikkan ke buy (sebelumnya dropped coverage)
• Microsoft Corporation ($MSFT) → William O'Neil naikkan ke buy (sebelumnya dropped coverage)
• Newell Brands Inc. ($NWL) → JPMorgan naikkan ke overweight (sebelumnya neutral), target: $7 (sebelumnya $6)
• Williams Companies Inc. ($WMB) → Wolfe Research naikkan ke peerperform (sebelumnya underperform), target: $60.08 (sebelumnya $51)

Netral

• Elf Beauty ($ELF) → B. Riley pertahankan buy, target dinaikkan ke $150 (sebelumnya $110)
• Oracle Corporation ($ORCL) → Mizuho pertahankan outperform, target naik ke $245 (sebelumnya $180)
• Wayfair Inc. ($W) → Piper Sandler pertahankan overweight, target naik ke $61 (sebelumnya $46)
• RH ($RH) → BNP Paribas Exane tetap di underperform, tapi target dinaikkan ke $187 (sebelumnya $155)

Turun

• Fox Corporation ($FOX) → Zacks turunkan ke neutral (sebelumnya outperform), target turun ke $57 (sebelumnya $63)
• Ge Vernova Inc. ($GEV) → Wolfe Research turunkan ke peerperform (sebelumnya outperform)
• United Rentals Inc. ($URI) → Redburn Atlantic turunkan ke neutral (sebelumnya buy), target turun ke $760 (sebelumnya $960)

---

Kesimpulan & Event Utama

Pantau hari ini:

• Indeks Keyakinan Konsumen – Michigan (awal Juni)
• Perkembangan situasi Iran/Israel
• Reaksi minyak, emas, dan Bitcoin terhadap geopolitis

Volatilitas diperkirakan tinggi pada:

• Energi (harga minyak naik tajam)
• Crypto (risiko geopolitik)
• Teknologi (profit-taking)

Untuk mendaftar

Selamat bertransaksi untuk semuanya
Sylvain Mouilhaud: Pelatih Saham