Indeks Futures
Dow Futures: +0,1%
S&P 500 Futures: +0,1%
Nasdaq 100 Futures: +0,3%
Obligasi AS 10 tahun: 4,40% (+1 bps)

Pasar mencerna serangan AS ke Iran dan memantau ketegangan geopolitik. Di saat yang sama, minat investor terhadap saham teknologi mereda, sementara katalis baru muncul di bidang keuangan dan kripto-aset.

---

Kondisi Pasar

Ketenangan yang tampak di pasar futures menutupi peningkatan ketegangan: serangan AS ke fasilitas nuklir Iran akhir pekan kemarin memicu kembali kekhawatiran geopolitik. Sebagai respons, Parlemen Iran memutuskan untuk menutup Selat Hormuz, jalur strategis yang dilewati lebih dari 20% minyak dunia. Meski keputusan akhir ada di Dewan Tertinggi, ancaman ini memperbesar ketidakpastian.

Jim Reid (Deutsche Bank) menekankan:
"Isu utama bagi pasar adalah apakah Iran akan menggunakan minyak sebagai senjata, terutama melalui penutupan Selat Hormuz."

Harga minyak melonjak ke titik tertinggi sejak Januari, kemudian sedikit terkoreksi:
WTI -0,9% | Brent -1,0%

Dari sisi ekonomi, sesi hari ini akan diwarnai oleh:

• PMI Komposit S&P Global bulan Juni
• Penjualan rumah eksisting bulan Mei (ekspektasi 3,96 juta)

Kenapa penting?

Peningkatan ketegangan di Timur Tengah berpotensi memicu lonjakan harga minyak, menahan inflasi tetap tinggi, dan menunda penurunan suku bunga oleh The Fed. Ini memperumit pengambilan keputusan investor yang sudah melakukan reposisi setelah mendapat keuntungan dari saham teknologi besar.

---

Saham yang Perlu Diperhatikan

Sequans (SQNS) +17%
Saham small cap Prancis-Amerika melejit setelah mengumumkan perubahan strategi ke Bitcoin:

• Meraih $384 juta lewat private placement
• Bermitra dengan Swan Bitcoin
• Mempertahankan bisnis IoT

Fiserv (FI) +7%
Rencana peluncuran platform pembayaran digital berbasis stablecoin. Kemitraan strategis dengan Circle (CRCL +8%).

Northern Trust (NTRS) +6%
Rumor merger dengan BNY Mellon. Diskusi awal antar CEO sudah dilakukan menurut sumber.

Li Auto (LI) +5%
Peluncuran Li i6, SUV premium listrik penuh yang menargetkan langsung Mercedes GLC, BMW X3, dan Audi Q5. Peluncuran dijadwalkan September.

Estée Lauder (EL) +3%
Rekomendasi naik ke beli oleh Deutsche Bank, target harga naik jadi $95 (+26% potensi). Diversifikasi berhasil di luar China.

Tesla (TSLA) +2%
Peluncuran robotaxi berbasis FSD secara diam-diam di Austin, tanpa lidar maupun radar. Langkah strategis di mobilitas otonom.

Super Micro Computer (SMCI) -4%
Pengumuman penerbitan obligasi konversi senilai $2 miliar → Risiko dilusi, meski fundamental AI tetap solid.

Ares Management (ARES) -2%
Akuisisi 20% saham Plenitude (anak usaha Eni), valuasi lebih dari €12 miliar. Investasi besar yang perlu dipantau.

Wolfspeed (WOLF) -11%
Pendaftaran kebangkrutan (Chapter 11) segera: restrukturisasi utang $4,6 miliar dan pendanaan $275 juta. Target: operasi berjalan lagi akhir Q3 2025.

---

Perubahan Rekomendasi

Estée Lauder (EL) → Deutsche Bank: Beli (sebelumnya Tahan), target naik dari $71 ke $95
Evercore (EVR) → Morgan Stanley: Overweight (sebelumnya equal-weight), target $175 ke $312
FMC Corp (FMC) → Wells Fargo: Overweight (sebelumnya equal-weight), target $41 ke $50
DraftKings (DKNG) → JP Morgan: Overweight (sebelumnya belum diliput), target turun dari $58 jadi $50
Caesars Entertainment (CZR) → JP Morgan: Overweight (sebelumnya belum diliput), target turun ke $47

Jefferies Financial (JEF) → Morgan Stanley: Rekomendasi dipertahankan, target naik dari $41 ke $55
Lazard (LAZ) → Morgan Stanley: Rekomendasi dipertahankan (underweight), target $33 ke $45
Oracle (ORCL) → CITIC Securities: Tahan (sebelumnya Beli), target naik dari $186 ke $200

Dow Inc. (DOW) → BMO Capital Markets: Underperform (sebelumnya market perform), target turun dari $29 ke $22
Howard Hughes Holdings (HHH) → JP Morgan: Netral (sebelumnya Overweight), target turun dari $82 ke $76
Bright Horizons (BFAM) → Jefferies: Tahan (sebelumnya Beli), target turun dari $146 ke $135
KBR Inc. (KBR) → KeyBanc: Sector weight (sebelumnya Overweight)

---

Kesimpulan & Agenda Penting

Pantau hari ini:

• PMI Komposit S&P Global (Juni)
• Penjualan rumah eksisting (Mei)
• Respon terhadap isu geopolitik Iran/AS

Volatilitas diperkirakan pada: Energi, Pertahanan, Teknologi

Daftar di sini

Selamat bertransaksi,
Sylvain Mouilhaud: Pelatih Saham