Indeks Berjangka

Dow Futures: -0,6%
S&P 500 Futures: -0,5%
Nasdaq 100 Futures: -0,6%

Obligasi AS 10 tahun: 4,45% (-1 bp)

Pasar tengah mencerna eskalasi berkepanjangan konflik Israel-Iran, sementara investor memantau data penjualan ritel AS dan FOMC yang dijadwalkan besok.

Lingkungan Pasar

Kontrak futures indeks AS turun pagi ini ketika konflik Israel-Iran memasuki hari kelima. Meski terdapat sinyal bertentangan tentang kemungkinan deeskalasi dari Iran, ketegangan berlanjut, dengan Israel mengumumkan eliminasi pejabat tinggi Iran.

Jim Reid (Deutsche Bank) mencatat pasar sempat kembali optimis sementara pada Senin setelah rumor Iran ingin memulai kembali pembicaraan, tetapi kabar ini kemudian dibantah Al Jazeera.

Paul Donovan (UBS) mencatat:

"Konflik tampaknya tidak melampaui ekspektasi pasar. Walau harga minyak naik, permintaan aset safe haven seperti dolar masih moderat."

Pemicu ketegangan lain: Donald Trump meninggalkan KTT G7 lebih awal, memicu spekulasi tentang rapat Dewan Keamanan Nasional, walau ia membantah punya keterkaitan dengan konflik di Timur Tengah.

Dari sisi makroekonomi, data penjualan ritel bulan Mei akan dirilis hari ini:

• Konsensus utama: -0,5% M/M

• Penjualan ritel inti: +0,2% M/M diperkirakan

Mengapa ini penting?

Angka-angka ini akan memberikan gambaran penting tentang ketahanan konsumen AS, di tengah antisipasi menjelang keputusan kebijakan moneter Fed (FOMC) yang dijadwalkan besok. Perlambatan belanja yang terlalu tajam bisa memperkuat ekspektasi pemangkasan suku bunga.

Saham yang Perlu Dicermati

RUN (-35,27%): Pelemahan tajam saham surya usai revisi prospek sektor.

UNCY (-23,51%): Mengumumkan reverse split 1-banding-10.

RDW (-17,06%): Turun tajam setelah pengumuman penggalangan dana $260 juta.

GEOS (+12,77%): Menang kontrak dengan Petrobras untuk monitoring reservoir.

WLY (+9,24%): Laporan kuartal di atas ekspektasi (EPS $1,37 vs $1,27).

ANTA (+5,16%): Kinerja solid dengan EPS $0,28 dari pendapatan $9,65 juta.

JBL (+2,59%): Kinerja kuartal di atas perkiraan.

LEN (+2,5%): Proyeksi solid meski margin tetap, mendapat sambutan positif dari pasar.

Perubahan Rekomendasi

Naik

• CSCO → Deutsche Bank menaikkan ke beli (target naik dari $65 ke $73).
• ROKU → Loop Capital menaikkan ke beli (target $80 ke $100).
• NOBLE → SEB Bank meningkatkan ke tahan (target $22 ke $28,50).

Netral

• CRS → JP Morgan tetap overweight, target naik dari $245 ke $305.
• COREWEAVE → Jefferies tetap beli, target $80 ke $180.
• ON → Roth Capital tetap beli, target $50 ke $70.
• HOOD → Mizuho tetap outperform, target $65 ke $80.

Turun

• RIG → SEB Bank menurunkan ke jual (target turun dari $2,10 ke $1,90).
• SRPT → Baird tetap outperform tapi target turun dari $60 ke $30.

Kesimpulan & Peristiwa Kunci
Pantau hari ini:

• Penjualan ritel Mei (08.30 EST)
• Indeks Perumahan NAHB (perkiraan 36)
• Negosiasi di Timur Tengah
• Reaksi pasar terhadap posisi geopolitik AS

Volatilitas diperkirakan ada di:

• Sektor konsumsi (Ritel)
• Energi dan saham defensif (ketegangan geopolitik)
• Teknologi dan semikonduktor (reposisi makro)

Daftar di sini

Selamat bertransaksi, semuanya
Sylvain Mouilhaud: Pelatih Saham